1940’da Istanbul’da doğdu. Notre Dame de Sion Fransız kız lisesini bitirdi. Bu okulun son sınıfındayken yazdığı bir gençlik romanı Hürriyet gazetesinde, “Türk Françoise Sagan’i” tanıtımlarıyla 1958 yılında yayınlandı. 1961’de Allah Çocuklari Unuttu, 1964’te Savaş Çağı Umut Çağı romanları basıldı.
1960’da girdiği Istanbul Üniversitesi Sosyoloji Bölümü’nü 1964 yılında bitirdi, aynı yıl sosyoloji bölümüne asistan olarak girdi ve Türkiye’de Isçi Sınıfının Doğusu konulu doktora tezine başladı. Toplumsal hareketliliğin yükseldiği, Türkiye’nin sosyalist düşünce ve örgütlenmeyle tanıştığı 1960’larda, edebiyatı tümüyle bırakıp toplumsal-siyasal yapı araştirmalarina yöneldi ve sosyalist hareket içinde aktif olarak yer aldi.
12 Mart 1971 askeri darbesi sırasında Türkiye Öğretmenler Sendikasi ve Türkiye Isçi Partisi üyesi olduğu için tutuklandi, üniversiteden çıkarıldı. Serbest kaldıktan sonra 1980’e kadar Yeni Ortam ve Politika gazetelerinde köşe yazarlığı yaptı. 12 Eylül 1980 askeri darbesi sırasında Türkiye’den çıkmak zorunda kaldı. 1992 yılına kadar Almanya’da Frankfurt’ta sürgünde yasadı. Bu yıllarda Avrupa’nın çeşitli ülkelerinde, Sovyetler Birliği’nde, Moskova’da bulundu. Berlin duvarının ve sosyalist sistemin çöküşünü içinde yasayarak izledi. Daha sonra “Hepimiz o duvarın altında kaldık” diyecekti ve hikâyeci Sait Faik’in “Yazmasam çıldıracaktım” deyişini sık sık tekrarlayacaktı.
Edebiyata dönüşü, 1990’ların başinda, bu çöküşün psikolojik ağırlığıyla baş edebilmek için yazmaya basladığı hikâyelerle oldu. Sürgün ve çöküş dönemi hikâyelerini topladığı Elveda Alyosa kitabı, 1991’de Türkiye’de yayınlandı ve Sait Faik Hikâye Armağanı’nı kazandı. 1993’te Kedi Mektupları romanıyla Yunus Nadi Roman Ödülü’nü aldı. 1998’de Hiçbiryer’e Dönüş, 2000’de Sıcak Külleri Kaldı romanları yayımlandı. Bu romanla Orhan Kemal Roman Armağanı’nı, 2004’te basılan Erguvan Kapısı ile de Cevdet Kudret Edebiyat Ödülü’nü aldı.2007 sonunda çıkan Kayıp Söz romanı, 2008'de Almanya'da Ullstein yayınevi tarafından yayımlandı. Son romanı Çöplüğün Generali (2009) TUYAP kitap fuarında Dünya gazetesi ödülleri çerçevesinde "yılın telif kitabı" seçildi.
Oya Baydar halen zaman zaman Istanbul’da ve Marmara Adası’nda yasıyor.
Kayıp Söz, Phebus Yayınevi tarafından Fransızca yayımlandı
Nisan 2010
Kayıp Söz’ün Lübnan Arapça hakları ASP’e satıldı
Mart 2010
Kayıp Söz’ün Portekizce hakları Sa Editora’ya satıldı
Kasım 2009
Kayıp Söz’ün Yngilizce hakları Peter Owen’a satıldı. Stephanie Ateş çevirisiyle yayımlanacak.
Ekim 2009
Çöplüğ ün Generali en iyi telif kitabı ödülünü aldı
Ekim 2009
Kayıp Söz’ün Boş nakça hakları Tugra’ya satıldı. Enver Ibrahimkadic çevirisiyle yayımlanacak
Temmuz 2009
Kayıp Söz Ullstein-Claassen Yayınevi tarafından Almanca yayımlandı
Ağ ustos 2008
Hiş biryere’e Dönüş ’ün Ytalyanca hakları Aquilegia’a satıldı
Temmuz 2009
Kayıp Söz’ün Ytalyanca hakları Phebus’e satıldı Valérie Gay-Aksoy çevirisi ile yayımlanacak.
Haziran 2008
Erguvan Kapısı’nın Bulgarca hakları Bulgaristan’ın en iyi yayıncılarından Lettera’a satıldı.
Mayıs 2008
Sıcak Külleri Kaldı’nın Yunanca hakları Kastaniotis’e satıldı
2007
Sıcak Külleri Kaldı Orhan Kemal Roman Ödülü aldı
2000